楽天 全米株式インデックス ファンド（愛称：楽天バンガードファンド）は日本の投資信託であり、米国ETFの「バンガード トータル ストック マーケットETF（VTI）」へ（間接的に）投資する。
VTIは米国ETF（上場投資信託）であり、大型株、中型株だけでなく、小型株を含めて広く米国株式市場へ投資する。VTIにはNYダウやS&P500が含まない小型株も含み、米国株式時価総額の約１００%をカバーしている。
楽天バンガードファンドは楽天証券やSBI証券をはじめ、多数の金融機関で購入ができる。VTIも同様に、日本の多数の証券会社で購入できる。
VTIと比較した楽天バンガードファンドの優れた点としては取引（売買）手数料、為替コストが無料の点が上げられる。また、楽天バンガードファンドは１００円以上１円単位の少額から売買できるため、少額で頻繁に取引したい人にもおすすめである。
楽天バンガードファンドと比較したVTIの優れた点としては保有でかかる手数料（経費率など）が安い点が上げられる。保有でかかる手数料は楽天バンガードファンドで年０.１６２％程度、VTIで年０.０３％程度となっている。
つまり、少額で頻繁に取引をしたい人には「楽天バンガードファンド」、一度の取引金額が大きく、取引回数を少なくする人には「VTI」がおすすめである。NISA枠を購入の目安にして楽天バンガードファンドとVTIを買い分けても良いだろう（記事内で後述）。
また、楽天証券は投資信託を楽天カード（クレジットカード）でも購入できる。楽天バンガードファンドを楽天カードで購入すれば１％の還元を受けれる。１％還元は信託報酬税込年０.１６２％の約６.２年分にあたる。つまり、保有年数が６.２年以下なら、支払う手数料よりも受ける還元の方が高くなる。
くわえて、楽天証券では投資信託の残高（保有）１０万円ごとに毎月４ポイント（年利０.０４８％）もらえるプログラムも提供されている。ただでさえ安い信託報酬を実質的にさらに抑えられる。
楽天カードによる還元を受けれる月５万円以内の積立なら迷わず楽天バンガードファンドを購入すべきだ。
＞＞＞ 【クレジットカードで投資信託の購入ができる】楽天証券口座開設リンク【投資信託の保有でポイントが貯まる】
資金に余裕のある人は楽天バンガードファンドにくわえて、保有による手数料の安い米国ETFのVTIを購入すれば良いだろう。米国ETFの購入ではコストを抑えられるSBI証券での購入がおすすめである。
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この記事では
▶ 楽天バンガードファンドをお得に買う方法
から楽天バンガードファンドの投資先である
▶ バンガード トータル ストック マーケットETF（VTI）を安く買う方法
くわえて
▶ 投資信託の「楽天バンガードファンド」とETFの「VTI」どっちを買うのがお得か？
までくわしく述べていきたいと思う。
楽天バンガードファンドをお得に買う方法
楽天バンガードファンドはノーロードと呼ばれる取引手数料無料の投資信託である。信託報酬も毎年減少傾向にあり、２０２１年７月現在税込年０.１６２％程度にまで下がっている（楽天証券－楽天・全米株式インデックス・ファンドより）。信託報酬は１年間でかかる手数料の合計で、毎日計上されている。つまり、１０万円分購入しても、１年後までのトータルの手数料でわずか１６２円程度となる。
楽天バンガードファンドは楽天証券以外にも複数の証券会社で購入できる。楽天バンガードファンドを購入できる金融機関の一覧については楽天・全米株式インデックス・ファンド月次レポートの６ページ目を参考に。しかし、購入および保有で還元が得られるため、「楽天証券」を利用した方が良いだろう。
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楽天証券では月５万円、年間６０万円まで楽天カード（クレジットカード）で投資信託の購入ができる。楽天カードで買うと１％還元を受けれるため、毎月５万円までの購入なら、信託報酬の約６.２年分が無料になることを意味する。
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また、楽天銀行との口座連携サービス「マネーブリッジ」および「楽天銀行ハッピープログラム」へ登録すると、投資信託の残高（保有）１０万円ごとに毎月４ポイントもらえる（ポイントをためる | 投信積立 | 投資信託 | 楽天証券より）。１０００万円分の投資信託を持っていれば毎月４００ポイント貰える。年利にすると０.０４８％だ。
これらの還元により、楽天バンガードファンドで発生する実質的な手数料を下げられる。
楽天証券で使える「楽天ポイント」と「楽天カード」
楽天証券では楽天カードの他、楽天ポイント（正式名称：楽天スーパーポイント）でも、１ポイント１円として投資信託の購入ができる。
楽天市場などにおける消費の還元率を上げたいなら月１回５００ポイントは楽天証券における投資信託の購入に使った方が良い。なぜなら、楽天証券では月１回５００円分以上の投資信託を楽天ポイントで購入すると、楽天市場、楽天kobo・楽天ブックス、楽天ふるさと納税などにおける還元率が１％アップするからだ。楽天のSPUについてくわしく知りたい人は下記記事を参考に。
しかし、５００ポイント以上の楽天ポイントは楽天証券における投資信託の購入に使うべきではない。５００ポイント以上、投資信託購入上限（５万円）までは「楽天カード」で投資信託を購入すべきだ。
楽天ポイントを消費する投資信託の購入方法として下記２通りの方法がある。
①楽天ポイントで投資信託の購入
②楽天カードで投資信託の購入⇒楽天カード請求分を楽天ポイントで支払い
①②ともに楽天ポイントと投資信託が交換された形になる。しかし、②は投資信託だけでなく、楽天カード分の１％還元を受け取れる。
１万円分の投資信託を購入したケースで置き換えると
①１万ポイントが減って、１万円分の投資信託が残る
②１万ポイントが減って、１万円分の投資信託が残り、楽天ポイント１００ポイントが還元される
「②楽天カードで投資信託の購入⇒楽天カード請求分を楽天ポイントで支払い」を選択すれば購入金額の１％還元を受けれる。したがって、楽天カード保有者が楽天ポイントを使うなら①よりも②の方法を用いるべきだ。
楽天ポイントの価値をもっとも高める使い方については下記記事を参考に。
楽天カードを持っていない人は申し込みだけでも早めに行っておこう。年会費無料で、フリーターや主婦でも審査に通りやすいカードになっている。
＞＞＞ 【クレジットカードで投資信託の購入ができる】楽天証券口座開設リンク【投資信託の保有でポイントが貯まる】
投資信託に限らず、楽天カードの支払に楽天ポイントを利用すれば１ポイント１円以上、正確には1ポイント＝１.０１円の価値にできる。楽天カード保有者なら、楽天ポイントはカード請求代金への利用を優先するのがおすすめである。
楽天カードは毎月１２日から２４日までポイント支払の設定が可能となっている（２０２１年７月現在）。
毎月１２日から２４日まで表示される楽天e-NAVIトップページの「お支払い関連サービス＞ポイントで支払い」にて、請求代金から楽天ポイント分を支払設定する。
ポイント支払いの設定画面。楽天の通常ポイントが１ポイント＝１円として支払に利用できる。ただし、５０ポイント以上の利用が必要であり、５０ポイント未満では利用できない。
バンガード トータル ストック マーケットETF（VTI）を安く買う方法
楽天バンガードファンドは米国ETFの「バンガード トータル ストック マーケットETF（VTI）」へ（間接的な）投資を行っている。為替差損益や若干の違いは出るものの楽天バンガードファンドとVTIとほぼ連動している。つまり、パフォーマンスに限れば楽天バンガードファンドとVTIはほぼ同じである。
ただし、チャートは円換算とドル換算で若干の違いは生じる。ドル円のレートは一定ではないからだ。
楽天バンガードファンドのパフォーマンス（２０１８年７月から２０２１年７月までの３年間。円換算。rakuten-toushin.co.jpより）
２０２１年７月までのバンガード トータル ストック マーケットETFのパフォーマンス（２０１８年７月から２０２１年７月までの３年間。円換算。investor.vanguard.comより）
また、取引手数料や保有によって生じる手数料は楽天バンガードファンド（投資信託）とVTI（ETF）で異なっている。
為替コストおよび取引手数料では証券会社ごとに違いがある。米国ETFを安く購入したいなら、迷わずSBI証券を選ぶべきだ。
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SBI証券で米国ETFを購入・保有する場合の手数料
SBI証券でVTIを含む米国ETFを購入・保有する場合の手数料をまとめると下記のようになる。
| 米国株ETFをSBI証券で購入・保有した場合 | |
|---|---|
| 買付手数料 | 約定代金の０.４９５％（税込）が手数料。最低手数料は０ドル、上限手数料は２２ドル（税込）。ただし、SBI証券でのVTI買付手数料は無料。また、NISA口座での購入ならいずれの米国ETFも買付手数料が無料。 |
| 売却手数料 | 約定代金の０.４９５％（税込）。最低手数料は０ドル、上限手数料は２２ドル（税込） |
| 為替コスト | １ドルあたり２５銭（０.２５円）がかかる。１００ドル分（約１万１０００円）の両替をすると２５円の手数料がかかる。また、SBI証券では住信SBIネット銀行で買い付けたドルでの買付もできる。住信SBIネット銀行では１ドルあたり４銭（０.０４円） |
| 保有でかかる手数料（経費率など） | 年０.０３％程度 |
２０２１年７月現在の約定代金に対する取引手数料（SBI証券におけるインターネット注文の場合。site2.sbisec.co.jpより）
VTIは１口単位での購入になる。VTIの２０２１年７月現在の価格は１口２２５.２７ドルになる。
SBI証券では約定代金の０.４９５％（税込）が米国ETFの「取引」手数料になる。つまり、買付と売却それぞれで手数料がかかる。ただし、最低手数料０ドル、上限手数料は２２ドル（税込）と決まっている。約定代金が２.０２ドル以下の場合は手数料が無料になり、約定代金が４４４４.４５ドル以上の場合は一律２２ドル（税込）の手数料になる。くわえて、SBI証券ではVTIの「買付」手数料が無料、NISA口座ならいずれの米国ETFも買付手数料が無料である。
最低手数料と上限手数料はあるものの、基本的に、「売却」では手数料として０.４９５％（税込）を取られる。たとえば、１０００ドル分を売却する場合、手数料として４.９５ドル（約５５０円）かかる。
VTIを含む米国ETFはドル建てなので、買付で必要な円からドルへの両替では為替コストがかかる。為替コストは証券会社（銀行）によって異なる。SBI証券でのドル買付は１ドルあたり２５銭（０.２５円）がかかる。つまり、１００ドル分（約１万１０００円）の両替をすると２５円の手数料がかかる。
また、SBI証券では住信SBIネット銀行で買い付けたドルでの買付もできる。住信SBIネット銀行では１ドルあたり４銭（０.０４円）とさらに安い手数料でドルの購入ができる（２０２１年７月現在）。
住信SBIネット銀行からSBI証券へのドル入金も簡単である。SBI証券へログインし、右上にある「入出金・振替」を選択、「外貨入金」から行える。もちろん、住信SBIネット銀行からSBI証券への移動では手数料も取られない。もちろん、銀行と証券両方の口座を開設し、連携しておく必要がある。
総経費率（エクスペンスレシオ）は１年間でかかる経費の総額であり、毎日少しずつ回収される。投資信託の信託報酬と似た性質のものである。VTIの経費率はわずか年０.０３％になっている（バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）より）。１万ドル分を１年間保有しても、手数料はわずか３ドル（約３３０円）になる。保有でかかる手数料については楽天バンガードファンドよりもかなり安くなる。
経費率など、米国ETF保有による手数料はどの証券会社でも年０.０３％程度と変わらない。しかし、取引手数料や為替コストを考慮すれば、米国ETFを買うにもSBI証券がおすすめである。
＞＞＞ 【外国株式や海外ETF、外国債券の購入でおすすめ！】SBI証券の無料口座開設リンク
外貨の購入方法を含む、住信SBIネット銀行を賢く使いたい人は下記記事も参考に。
VTIの分配金について
VTIは毎年４回分配金を配っている。２０１６年から２０２０年まで、VTI１口あたりの分配金実績をまとめると下記のようになる。
| ２０１６年 | ２０１７年 | ２０１８年 | ２０１９年 | ２０２０年 | |
|---|---|---|---|---|---|
| VTIの分配金 | ２.２１５ドル | ２.３４３ドル | ２.６０４６ドル | ２.９０４７ドル | ２.７６９４ドル |
年４回分の合計金額。VTIの２０２１年７月現在の価格は１口２２５.２７ドル。分配金の利回りは毎年１％から２％の間になる。
VTIに対し、楽天バンガードファンドは分配金を配った実績がない。現在、楽天バンガードファンドは投資先であるVTIから得た分配金を再投資に回している。楽天バンガードファンドだけでなく、日本の投資信託の多くは分配金を配っていない。
分配金を不労所得のように受け取るため、米国ETFへ投資する人は多い。しかし、分配金は現金として受け取らず、再投資に回してくれた方がメリットは大きい。なぜなら、分配金の再投資により投資信託の評価益が増えてもこれには課税されないからだ。元本で含み損が生じてる場合でも、分配金を受け取れば税金が課せられてしまう。つまり、分配金に課税され、さらには売却で損するといったケースが米国ETFでは生じうる。
また、楽天バンガードファンドは購入手数料・解約（売却）手数料が無料になっている。くわえて、１００円以上１円単位での売却もできる。つまり、１００円ずつ、手数料を取られずに売却もできる。米国ETFのような分配金を投資信託で受け取りたいなら、少額ずつ売却すれば分配金の代用ができるのだ。購入・売却での手数料がないため少額で頻繁に売買できる点も楽天バンガードファンドのメリットになる。分配金の有無で投資先を決める必要はないだろう。
投資信託の「楽天バンガードファンド」とETFの「VTI」どっちを買うのがお得か？
それぞれもっともお得になる
「楽天証券で楽天バンガードファンドの購入・保有」
「SBI証券でVTIの購入・保有」
した場合で手数料と還元などを比較すると下記のようになる。
| 楽天バンガードファンド （楽天証券で購入・保有） | バンガード トータル ストック マーケットETF（VTI） （SBI証券で購入・保有） | |
|---|---|---|
| 購入単位 | １００円から１円単位で購入できる | １口単位で購入できる。２０２１年７月現在は１口２２５.２７ドル |
| 取引手数料 | ０（無料） | SBI証券の場合、買付手数料が無料。ただし、売却手数料として０ドルから２２ドルがかかる。 |
| 為替コスト | 無料（円建て） | SBI証券では１ドルあたり２５銭（０.２５円）の手数料。住信SBIネット銀行では１ドルあたり４銭（０.０４円）の手数料。 |
| 保有でかかる手数料 （信託報酬など） | 税込み年０.１６２％程度 | 税込み年０.０３％程度 |
| 購入できる証券会社 | 日本国内の証券会社で購入できる（多数） | 日本国内の証券会社で購入できる（多数） |
| 分配金 | ２０２０年まで実績無し | ２０２０年まで年４回の分配金実績 |
| 購入や保有で受けれる還元 | 楽天カードによる購入で１％還元 ＋ 投資信託１０万円ごとに毎月４ポイント還元（年利０.０４８％） | 無し |
VTIと比較した「楽天バンガードファンドの優れた点」としては取引（売買）手数料、為替コストが無料の点が上げられる。くわえて、１００円以上１円単位でも売買できるため、少額で頻繁に取引したい人にもおすすめである。
楽天バンガードファンドと比較した「バンガード トータル ストック マーケットETF（VTI）の優れた点」としては保有でかかる手数料（経費率など）が安い点が上げられる。ただし、楽天バンガードファンドとは違い、VTIでは取引手数料、為替コストがかかる。
つまり、少額で頻繁に取引をしたい人には「楽天バンガードファンド」、一度の取引金額が大きく、取引回数が少ない人には「VTI」がおすすめである。
くわえて、金額が大きくなるとNISA口座での購入もできなくなる。したがって、NISA枠内（年間１２０万円）では「楽天バンガードファンド」、NISA枠を越えた分は「VTI」の購入と、NISA枠を目安に買い分けても良いだろう。
楽天証券で楽天バンガードファンドを購入、保有すると得られる還元
楽天バンガードファンド（投資信託）は楽天証券なら楽天カードでも購入できる。楽天カードで購入すれば投資信託でも１％の還元を受けられる。１％は楽天バンガードファンドの信託報酬約６.２年分にあたり、それ以下の年数なら手数料よりも還元されるポイントの方が大きくなる（ただし、楽天カードによる投資信託の購入は毎月５万円以内になっている）。
また、楽天証券では保有する投資信託１０万円ごとに毎月４ポイント還元、年利０.０４８％を受けれる。この還元分を引くと、楽天バンガードファンドの実質信託報酬は０.１１４％になる。
VTIは保有でかかる経費率が０.０３％と安い。しかし、楽天証券で楽天バンガードファンドを購入すれば信託報酬とVTIの経費率との差はわずか０.０８４％になる。米国株のパフォーマンスを見れば、年間０.０８４％程度の手数料の差は大した影響にはならない。むしろ、ETFの売買時に生じる手数料、為替コスト、税金の方がネックになるだろう。
NISA口座の利用
利益に課税される税額は、所得税１５％、住民税５％、復興特別所得税０.３１５％の合計２０.３１５％なので、手数料よりも高くなるだろう。ただ、投資信託である楽天バンガードファンドはもちろん、ドル建て米国ETFであるVTIもNISA口座で購入できる。
楽天バンガードファンドは投資信託なので、（一般）NISA、つみたてNISA口座で購入できる。つみたてNISA口座は毎年４０万円まで２０年間、最大８００万円まで非課税になる。楽天証券のNISA口座でも、楽天カードによる購入および保有による還元は受けれる。
VTIを含む米国ETFは（一般）NISA口座にて購入ができる。つみたてNISA口座ではVTIの購入ができない。NISA口座は毎年１２０万円まで５年間、最大６００万円が非課税となる。
楽天証券のつみたてNISAなら、短期では還元によって手数料を相殺でき、長期では非課税額も大きくなる。NISA枠内ではVTIよりも楽天バンガードファンド（投資信託）の方が多くのケースで有利になるだろう。
米ドルの買い付けといった手続きも必要ないため、投資初心者にも楽天バンガードファンドの方がおすすめである。
楽天証券のNISA口座を最大限に生かす使い方についてさらにくわしく知りたい人は下記記事を参考に。
アメリカの株式市場に上場している銘柄のうち代表的な５００銘柄（大型株）へのみ投資しているETFとしてはVOO（バンガード・S&P500 ETF）がある。VOOへ投資する日本の投資信託として「SBI・V・S&P500（旧：SBI バンガード S&P500）」がある。
SBI・V・S&P500と楽天バンガードファンドで比較してみたい人は下記記事も参考に。
