S&P500に連動する投資信託を安いコストでお得に買う方法

S&P500に連動する日本の投資信託を信託報酬の低い順にまとめて紹介すると下記のようになる。

２０２１年８月現在

いずれもS&P500に連動する投資信託なのでパフォーマンスはほとんど変わらない。S&P500に連動する日本の投資信託の違いは主に

１．手数料（信託報酬、購入時手数料など）
２．購入できる証券会社
３．分配金の有無である

となる。

手数料で見ればSBI・V・S&P500（旧：SBIバンガードS&P500）がもっとも安くなる。購入手数料は無料のノーロードであり、信託報酬は年間わずか０.０９３８％程度である。ただし、SBI・V・S&P500はSBI証券、マネックス証券など６社でしか購入できない。

また、SBI証券および楽天証券では投資信託の購入および保有で還元を受けられる。S&P500に連動する投資信託を安いコストでお得に購入および保有したいなら、SBI証券もしくは楽天証券で購入、保有すべきだ。

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この記事では

▶　S&P500に連動する投資信託の手数料と証券会社による違い
▶　S&P500に連動する投資信託の投資先とパフォーマンス、分配金について
▶　「SBI・V・S&P500」と「VOO（バンガードS&P500 ETF）」の比較

から

▶　投資信託をもっとも安いコストで買うなら「SBI証券」もしくは「楽天証券」を使うべき理由

まで詳しく述べていきたいと思う。

S&P500に連動する投資信託の手数料と証券会社による違い

多くの投資信託は購入手数料・解約（売却）手数料が無料（ノーロード）となっている。S&P500に連動する投資信託では「米国株式 S&P500 インデックスファンド（農林中金全共連アセットマネジメント）」のみ、購入時の手数料が発生する。購入金額の１.６５％（税込）が手数料なので、１万円分購入すると、１６５円の手数料がかかる。この取引手数料が発生する点で、他の投資信託よりもおすすめできない。

投資信託の主な手数料は信託報酬になっている。購入手数料・解約手数料が無料の投資信託でも信託報酬は発生する。信託報酬は１年間でかかる手数料の合計で、投資信託を保有すると毎日計上される。安いコストでS&P500に連動する投資信託を購入したいなら、この信託報酬を見れば良い。

S&P500に連動する投資信託でもっとも信託報酬の安い投資信託は「SBI・V・S&P500（旧：SBIバンガードS&P500）」であり、年０.０９３８％（税込）になっている（２０２１年８月現在）。つまり、SBI・V・S&P500を１年間平均１００万円分保有しても ９３８円の手数料しかかからない。

証券会社による違い

どこの証券会社で購入しても信託報酬を含む保有でかかる手数料や購入時手数料などは変わらない。

投資信託購入における証券会社の違いとしては

①購入できる投資信託
②還元制度

がある。

購入できる投資信託

購入できる投資信託について、たとえば、もっとも信託報酬の安い「SBI・V・S&P500」は２０２１年８月現在、

・SBI証券
・岡三オンライン証券
・佐賀銀行
・マネックス証券
・auカブコム証券
・ＳＭＢＣ日興証券

でしか購入できない（SBI・V・S＆P500インデックス・ファンド 月次レポートより）。
S&P500に連動する投資信託で２番目に手数料の安い「eMAXIS Slim米国株式」は２０２１年８月現在、SBI証券や楽天証券、マネックス証券など２２社で購入できる（eMAXIS Slim米国株式 月次レポートより）。

証券会社で受けれる還元

楽天証券とSBI証券では投資信託の購入・保有で還元も受けられる。こうした投資信託の購入、保有で還元を受けれる証券会社は楽天証券とSBI証券のほかには数社しかない。還元率でも、この２社が他社をリードしている。

S&P500に連動する投資信託を楽天証券およびSBI証券で購入した場合に得られる還元は下記のようになっている。

２０２１年８月現在（rakuten-sec.co.jp、search.sbisec.co.jpより）

楽天証券は楽天ポイント、SBI証券は保有でTポイント、購入でVポイントによる還元を受けれる。

保有による還元は楽天証券の方が０.０２３８％高くなっている。１００万円分の投資信託を保有すると、楽天証券なら毎月４０ポイント（年間４８０ポイント）、SBI証券なら毎月２０ポイント（年間２４０ポイント）の還元を受けれる。１０００万円だと楽天証券で年間４８００ポイント、SBI証券で年間２４２０ポイントの還元になる。

購入による還元はSBI証券が最大で２％、２０２１年１２月１０日までは＋１％で最大３％になっている。ただし、１％以上の還元を得られる三井住友カードは年会費が有料のクレジットカードである。また、最大５万円までしか積み立てができない。還元されるポイントは２％還元のカードで１０００円相当のVポイントとなる。

楽天証券は年会費が無料の楽天カードでも１％還元（最大５万円の５００ポイント）であり、楽天ポイントによる購入で楽天市場の還元率がアップするなどの特典もある。楽天で消費する人は楽天証券がおすすめである。

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また、楽天証券で投資信託の購入前には楽天カードも申し込んでおこう。

＞＞＞　【楽天証券で投資信託が買える！】新規入会で大量の楽天ポイントがもらえる楽天カード入会ページ

楽天証券を中心に利用する人もSBI証券口座は開設しておくべきだ。

＞＞＞　【外国株式や海外ETF、外国債券の購入でおすすめ！】SBI証券の無料口座開設リンク

楽天証券における投資信託の購入および保有による還元についてさらに詳しく知りたい人は下記記事を参考に。

投資信託を購入するなら楽天証券を使うべき理由

投資信託を楽天証券で買うべき理由は １．楽天の買い物における還元が１％増える という理由の他に ２．楽天カードによる投資信託の購入で１％還元を受けれる ３．投資信託の残高１０万円ごとに毎月４ポイント（年利０.０４８％）もらえる ...

rakutencritic.com

2020.11.06

S&P500に連動する投資信託の投資先とパフォーマンス、分配金について

S&P 500（エス アンド ピー ファイブハンドレッド、Standard & Poor’s 500 Stock Index）は米国の代表的な時価総額加重平均型株価指数である。ニューヨーク証券取引所、NYSE MKT、NASDAQに上場している５００銘柄の株価を基に算出される。

S&P500に連動する投資信託は米国株式や米国ETF（上場投資信託）、S＆P500先物を購入し、S&P500との連動を目指している（正確にはマザーファンドへの投資を通じて実質的に値動きのある有価証券等を投資対象としている）。具体的には下記のような違いになっている。

２０２１年８月現在

パフォーマンス

S&P500に連動する投資信託はいずれもパフォーマンスに大きな違いはない。

たとえば、VOOへ投資する「SBI・V・S&P500」と米国株式へ投資してS&P500との連動を目指す「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）」を比較してみても似たようなパフォーマンスになっている。

SBI・V・S&P500の１年間チャート（２０２１年１月現在。site0.sbisec.co.jpより）

eMAXIS Slim米国株式の１年間チャート（２０２１年１月現在。site0.sbisec.co.jpより）

期間別基準価額騰落率で見てもほとんど差がない。

期間別基準価額騰落率（２０２１年１月基準。site0.sbisec.co.jp、site0.sbisec.co.jpより）

「SBI・V・S&P500」のように米国ETF（VOO）を通して間接的に株式へ投資するか、「eMAXIS Slim米国株式」のように株式へ投資するかで若干の違いが生じているのみである。

分配金実績のあるS&P500に連動する投資信託

分配金とは投資信託の収益から投資家へ配られるお金であり、株式の配当と同じ性質になる。S&P500に連動する日本の投資信託では「米国株式 S&P500 インデックスファンド（農林中金全共連アセットマネジメント）」のみ分配金を配っている。

２０１９年から運用が開始され、配当実績は２０２０年にあり

多くのS&P500に連動する投資信託は分配金再投資専用、つまり、投資先の米国株式や米国ETFから得た配当、分配金は自動的に再投資へ回している。投資信託の価格に上乗せされる形で含み益に貢献している。

分配金再投資専用の投資信託は分配金を出せずに投資信託の価格に上乗せされるため、含み益が出ても売却するまで個人には課税されない。含み損が出てるのに分配金を受け取ると、損しているのに税金を払うはめになる。税金は利益や分配金の２０.３１５％にも及ぶ。税金を考えれば分配金の無い投資信託の方がおすすめなのだ。

分配金の無い投資信託でも、評価益分だけを売却すれば実質的に分配金を作り出せる。「米国株式 S&P500 インデックスファンド（農林中金全共連アセットマネジメント）」以外のS&P500に連動する投資信託は取引手数料もかからない。金額も１００円から売却できるため、分配金を得る目的でS&P500に連動する投資信託を購入したい場合も手数料の安さで選べばよいのだ。

「米国株式 S&P500 インデックスファンド（農林中金全共連アセットマネジメント）」は信託報酬が「SBI・V・S&P500」や「eMAXIS Slim米国株式」に比べて高く、購入時手数料もかかるためおすすめできない。分配金を得る目的なら「VOO（バンガードS&P500 ETF）」などのS&P500に連動する「米国ETF」を直接購入した方が良いだろう。

ちなみに、つみたてNISA口座で購入するなら投資信託からの分配金や利益が最大２０年間非課税となる。

楽天証券のNISA口座をおすすめできる人とは？

NISA口座では多くの証券会社で国内株式の取引手数料が無料になっている。NISA口座で国内株式のみを購入するなら、どこの証券会社を利用してもそこまでの違いはない。 楽天証券のNISA口座は国内株式と投資信託を楽天ポイントで購入できる。...

rakutencritic.com

2020.10.28

ただし、

・iシェアーズ 米国株式 インデックス ファンド（ブラックロック ジャパン）
・米国株式 S&P500 インデックスファンド（農林中金全共連アセットマネジメント）
・iFreeレバレッジ S&P500（大和アセットマネジメント）

はつみたてNISA口座で購入できない（２０２１年８月現在）。

「SBI・V・S&P500」と「VOO（バンガードS&P500 ETF）」の比較

「VOO（バンガードS&P500 ETF）」はS&P 500連動を目指す米国ETFである。上でも述べたように、「VOO」は「SBI・V・S&P500」の投資先になる。「SBI・V・S&P500」と「VOO」を比較すると下記のようになる。

「SBI・V・S&P500」は１００円以上１円単位で購入できる。売買での手数料はかからない。日本円のままで取引できて、証券会社によっては還元も受けれる。

「VOO」は１口単位での購入しかできず、日本の投資信託よりも最低取引金額は大きくなる。また、購入、売却といった取引のたびに手数料がかかる。ドル建てなので、日本円からドルへの両替でもコストは発生する。ただし、VOOは保有でかかる手数料（総経費率など）がSBI・V・S&P500より安く、分配金がもらえるといった利点もある。

「SBI・V・S&P500」ではなく「VOO」を購入する人の多くは分配金目当てになっている。保有でかかる手数料も安いため、投資金額が大きい人は「SBI・V・S&P500」よりも「VOO」の保有がおすすめである。

VOOの分配金

VOOは毎年４回分配金を配っている。２０１６年から２０２０年までのVOO１株あたりの分配金実績をまとめると下記のようになる。

１年間の総計。VOOの２０２１年８月現在の価格は１株４１２.６３ドル。分配金の利回りは毎年１％から２％の間になる。

投資信託をもっとも安いコストでお得に買うなら「SBI証券」「楽天証券」を使うべき理由

S&P500に連動する投資信託はパフォーマンスにほとんど差がない。安いコストでお得に投資信託を買うなら

・手数料（信託報酬、取引手数料が無料）の安さ
・SBI証券もしくは楽天証券で買えるかどうか

で選べば良い。

手数料については説明不要だろう。S&P500に連動し、同じパフォーマンスの投資信託なら手数料は安ければ安いほど良い。

また、SBI証券もしくは楽天証券で買えるかどうかがお得に買うために必要な理由は上記でも紹介したように投資信託の購入および保有でもっとも還元を受けれる証券会社だからである。

SBI証券での「SBI・V・S&P500」購入 VS 楽天証券での「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）」購入

SBI証券で「SBI・V・S&P500」を保有すると、年０.０９３８％の信託報酬がかかる。平均１００万円分保有すると、年９３８円を手数料として取られる。ただ、SBI証券では投資信託保有によるTポイントの還元も受けられる（年率０.０２％）。したがって、平均１００万円分の「SBI・V・S&P500」をSBI証券で保有すると、年９３８円の手数料とTポイント２００ポイントの還元を受けられる。

楽天証券では「SBI・V・S&P500」を購入できない。「SBI・V・S&P500」の次に信託報酬の安い「eMAXIS Slim米国株式」を保有すると年０.０９６８％の信託報酬がかかる。平均１００万円分保有すると、年９６８円を手数料として取られる。ただ、楽天証券では投資信託保有による楽天ポイントの還元も受けられる（年率０.０４８％）。したがって、平均１００万円分の「eMAXIS Slim米国株式」を楽天証券で保有すると、年９６８円の手数料と楽天ポイント４８０ポイントの還元を受けられる。

また、SBI証券では毎月５万円まで投資信託を三井住友カードで購入できる。この三井住友カードによる購入では０.５％から２％の還元を受けれる（２０２１年１２月１０日までは＋１％で最大３％になっている）。

投信・外貨建MMF｜SBI証券

投資信託ならSBI証券。投資信託はNISAやつみたてNISAとの相性もばっちり。SBI証券なら業界屈指の商品ラインナップで100円からはじめられます。ポイントがたまる投信マイレージサービスや投信積立もオススメ。初心者の方も簡単に始められます。

site2.sbisec.co.jp

還元されるポイントは２％還元で最大１０００円相当のポイントとなる。つまり、毎月１０００円、１年で最大１万２０００円相当のポイントが還元される。

楽天証券でも毎月５万円まで投資信託を楽天カードで購入できる。この楽天カードによる購入では１％の還元を受けれるため、５万円分の投資信託を購入すると、毎月５００ポイント、１年６０００円相当の還元を受けられる。

これら購入時の還元は保有でかかる手数料よりも高くなる。SBI証券もしくは楽天証券で投資信託を購入するなら、手数料も気にならないだろう。

S&P500に連動する投資信託に限らず、投資信託を購入するなら迷わずSBI証券もしくは楽天証券を選ぶべきだ。

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「SBI・V・S&P500」「eMAXIS Slim米国株式」ほか、S&P500に連動する投資信託はいずれもS&P500に採用されている米国大型株へ投資している。米国の大型株だけでなく、NYダウやS&P500に「含まれない」中型株、小型株まで含み、米国株式時価総額の約１００％をカバーしているETFとして「VTI（バンガードトータルストックマーケットETF）」がある。VTIの純資産総額は世界で第３位となっており、人気の米国ETFである。

このVTIへ投資する日本の投資信託として「SBI・V・全米株式」「楽天バンガードファンド」がある。「SBI・V・全米株式」は現在はSBI証券のみで購入できる。「楽天バンガードファンド」は楽天証券やSBI証券をはじめ１７社で購入ができる。

楽天証券ではiDeCoでも「楽天バンガードファンド」を買える。iDeCoでも「楽天バンガードファンド」を購入したい人は楽天証券に口座を開設すべきだ。

VTIへ投資する「楽天バンガードファンド」とVOOへ投資する「SBI・V・S&P500」を比較したい人は下記記事を参考に。

SBI・V・S&P500と楽天バンガードファンド（全米株式）、どちらをどの証券会社で買うべきか？

「SBI・Ｖ・S&P500インデックス・ファンド（愛称：SBI・V・S&P500）」と「楽天・全米株式インデックス・ファンド（愛称：楽天・バンガード・ファンド（全米株式））」はいずれも米国ETF（上場投資信託）へ投資する投資信託になる。...

rakutencritic.com

2021.11.19